（7月8日—7月12日周评，北京指南针科技发展股份有限公司提供）
【重要信息回顾】
【证监会等六部委出手 惩防资本市场财务造假】
资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的重要作用，打击资本市场财务造假是证券监管执法一以贯之的重点。7月5日，资本市场迎来最全惩防财务造假文件，国务院办公厅转发证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。此次新规强调“惩防结合”，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对造假责任人及配合造假方的追责；同时围绕增强公司治理内生约束、督促中介机构加强执业质量控制、加强各级部门监管职责等方面从严防范财务造假。来源：财联社
【中证协起草程序化交易委托协议 券商可拒绝并向监管报告高频交易中异常交易行为】
为配合落实《证券市场程序化交易管理规定（试行）》的相关要求，中证协组织起草了《程序化交易委托协议（示范文本）（征求意见稿）》，于近日征求券商意见。《示范文本》正文共六章25条，主要包括释义、程序化交易报告、交易行为、高频交易管理、违约责任、附则等内容，对证券公司和程序化交易投资者的权利、义务和责任范围作出约定，包括：程序化交易的报告要求，客户进行程序化交易的管理要求以及违约责任。《示范文本》中对程序化交易投资者的报告时间、报告信息、重大变更以及证券公司的保密责任进行了约定。其中，投资者首次开展程序化交易前，应当向券商报告，在券商对其提交的信息进行充分核查并确认无误后，方可进行程序化交易。投资者报告信息发生重大变更的，应当在变更发生后下一个自然月的第五个交易日之前向券商进行变更报告。此外，券商有权对投资者的程序化交易行为进行监测识别，对投资者的程序化交易报告信息进行充分核查，包括但不限于对投资者身份进行穿透核查，对账户资金信息、账户交易信息和交易软件信息进行核查。《示范文本》中明确了客户的禁止交易行为，以及证券公司按照监管规定有权对程序化交易客户的交易行为实施有效管理，对高频交易实施差异化、从严管理。来源：财联社
【7月首周公募调研近700次 生物医药被关注】
统计数据显示，截至7月7日，7月首周一共有123家公募进行了658次调研，调研覆盖上市公司118家，覆盖20个申万一级行业。分行业来看，医药生物关注度大幅提升，心脉医疗被55家公募调研，成为最受公募调研青睐的上市公司，另外，当周调研医药生物公司数量达20家，共有8家生物医药公司被不少于10家公募机构调研。来源：财联社
【中国上市公司协会：2023年度沪深A股上市公司现金分红总额2.2万亿元 493家公司股息率超过3%】
中国上市公司协会发文称，从现金分红总额来看，2023年度沪深A股上市公司现金分红总额为2.2万亿元，有8家上市公司分红金额超过500亿元，30家上市公司分红金额超过100亿元，58家上市公司分红金额超过50亿元。从近三年情况看，有12家上市公司近三年现金分红总额超过1000亿元，有18家上市公司近三年现金分红总额超过500亿元。从股息率来看，2023年度分红的3667家沪深A股上市公司中，有493家2023年度股息率超过3%，有151家股息率超过5%，有21家股息率超过8%。近三年平均股息率排名前100的公司，近三年平均股息率为6.8%。来源：财联社
【证监会：7月11日起暂停转融券业务 存量依法展期并不晚于9月30日了结】
为切实回应投资者关切，维护市场稳定运行，经充分评估当前市场情况，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。来源：财联社
【国家统计局：6月CPI同比上涨0.2% 环比下降0.2%】
国家统计局发布数据显示，2024年6月份，全国居民消费价格同比上涨0.2%。其中，城市上涨0.2%，农村上涨0.4%；食品价格下降2.1%，非食品价格上涨0.8%；消费品价格下降0.1%，服务价格上涨0.7%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.1%。6月份，全国居民消费价格环比下降0.2%。其中，城市下降0.2%，农村下降0.2%；食品价格下降0.6%，非食品价格下降0.2%；消费品价格下降0.4%，服务价格持平。来源：财联社
【国家统计局：6月PPI同比下降0.8% 降幅比上月收窄0.6个百分点】
国家统计局发布数据显示，6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6个百分点，环比由上月上涨0.2%转为下降0.2%；工业生产者购进价格同比下降0.5%，环比上涨0.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.1%，工业生产者购进价格下降2.6%。来源：财联社
【美国6月CPI超预期放缓 9月降息概率冲至近90%】
当地时间周四，美国劳工部公布的数据显示，因汽油价格大幅下跌，美国6月份通胀超预期放缓，为美联储今年晚些时候开始降息提供了进一步的保障。具体数据显示，美国6月未季调CPI年率录得3.0%，远低于市场预期的3.1%，大幅回落至去年6月以来最低水平。6月季调后CPI月率录得-0.1%，为2020年5月以来首次录得负值。来源：财联社
【7月5日至7月11日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】
（本图中所涉及的个股只作为数据展示，不作推荐与暗示。股市有风险，入市须谨慎！）
【资金动向数据分析】
从表1的每日六大战区多空资金进出情况中可以看到，虽本周一空方力量明显强于多方，但在其余四个交易日中，多方力量都占据了主导地位，尤其是周二与周四，多方不仅进行了全面反击，而且均出现了单日资金流入超百亿的战区。可见在本周，场外资金已开始进场抢筹，在这种情况下，即便行情还有震荡，向下的空间也已经十分有限，下周大盘很有可能会继续向上反弹，去挑战3000点一线的压力。
从表2的每日资金流入排行榜前五名来看，本周做多较为积极有电子半导体板块、元件板块、光学光电子板块、以及电气电源设备板块，这四个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。不难发现，本周科技类板块的活跃度明显增强，在市场整体走势较弱的状态下，科技类板块的持续活跃更有利于广大中小散户找回信心，提高场内多方人气。下周若这些热点仍可延续，必然会有更多的资金加入到做多行列，从而推动行情进一步好转。
从表3的每日资金流出排行榜前五名来看，本周缺乏持续做空的板块，但火电、有色、石化、银行、证券保险等权重板块仍在轮番上榜，从而对大盘形成压制作用。如果下周这些权重板块继续施压，市场反弹的幅度就会受到限制，预计指数将很难一举突破34日成本均线的压力。
【大盘分析】
从图2中可以看到，本周一大盘延续上周三之后的下跌走势，继续下行，指数跌破6月26日的低点，并创出自5月21日调整以来的收盘新低；周二大盘惯性下挫，盘中一度下探至2904点，所幸多方及时反击，不仅守住了2900点整数关口，而且引发指数大幅反弹，收盘点位快速回升至5日成本均线附近；不过周三市场明显受到5日成本均线压制，行情再次回落，好在当晚就出现了“暂停转融券业务”的利好消息，于是周四大盘直接高开在5日成本均线上方，且周五指数也完全运行在5日成本均线之上，市场短期走势开始由弱转强。从下方的多空资金运行情况来看，周一与周三，资金均为流出状态，而周二、周四、以及周五，资金则均为流入，尤其是周四，在大盘站上5日成本均线之后，资金流入量大幅增加，说明随着市场短期趋势好转，投资者信心明显增强，场外资金开始进场抢筹。在这种情况下，后市很可能会继续向上回升，但需要注意的是，3000点一带的压力依然较大，所以当大盘反弹到3000点附近时，多空双方必然还会有激烈争夺，行情也会随之出现震荡反复。建议大家控制好仓位，不要盲目追涨，可关注近期有资金连续流入且股价短期走势刚刚转强的优质个股，逢低吸纳。
风险提示：文中观点仅供参考。股市有风险，入市须谨慎！
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