第一个大问题我们掌握了，接下来就是怎么把握、怎么做的问题了，讲这个问题之前，我们首先要了解公募基金的操盘风格是怎样的，这包括他们的投资理念、偏好的行业和类型，以及他们对市场波动的应对策略，公募基金往往偏向于均衡配置、行业轮动和主题驱动的策略中进行配置。

　　一是 均衡配置型，这种类型的基金会在多个行业之间进行分散投资。它们注重资产配置的均衡性，在不同行业和市场周期间的灵活调整。

图9

　　比如华夏优势增长混合基金，这是华夏基金管理有限公司旗下的一只混合型基金，300604长川科技中就有这样的基金持仓，这类基金注重长期资本增值，还有像嘉实增长混合、易方达中小盘混合 、广发稳健增长混合、富国天惠成长混合、南方优选价值混合等基金都是基于长资本增值的。

　　二是 行业轮动型，这类基金会根据市场趋势和行业景气度进行灵活调整投资机会，其核心特点是根据市场环境的变化，灵活调整投资组合中各行业的配置比例，比如在经济增长放缓时，消费类行业会重点配置，而在经济复苏期，周期性行业可能会因需求上升重点配置。行业轮动型基金会在这些不同阶段调整其投资组合。

图10

　　华夏行业景气混合，该基金侧重于寻找景气度上升的行业进行投资，通过行业轮动策略获取超额收益，惠泰医疗中就有该基金的持仓。还有像易方达消费行业股票基金、博时主题行业基金，侧重于寻找景气度上升的行业进行投资

　　三是 主题驱动型基金，这种类型的基金则会围绕特定的主题或产业进行投资，聚焦未来一段时间内的高景气度产业赛道，从中精选个股并长期持有，以获取产业景气度提升带来的投资回报。科技主题的广发科技先锋混合基金、易方达科技创新混合基金，高端制造主题基金，如嘉实先进制造股票A、富国高端制造行业股票A，华夏高端制造混合A等，这些都是主题驱动型基金。

图11

　　比如科技股春风动力中就有富国高端制造行业股票A。

图12

　　该基金作为一种专注于高端制造领域的基金，由于该基金看好该股后市表现，一季度增持2.6万股，吸引更多的市场关注和资金流入，从而推动股价上涨。

　　可以看得出，不论是均衡配置型还是主题推动型还是行业轮动型，公募基金操盘风格万变不离其宗，主要体现在：稳健性、分散化投资、均衡配置和长期价值投资，这三个原则体现了公募基金在投资决策中更倾向于采取集体智慧和团队合作的方式进行操作。

　　稳健性，意味着公募基金在追求收益的同时，要求基金经理具备冷静客观的判断力，基金经理之间会紧密合作，共同分析市场动态和投资机会，确保投资决策的科学性。

　　分散化投资则强调通过在多个资产类别或行业分散开来降低风险。在实施分散化投资时，基金经理之间紧密合作，确保投资组合的低风险性。

　　均衡配置和长期价值投资则是指在构建投资组合时，基金经理之间具备全面的宏观经济分析能力，在实施均衡配置时，基金经理会与投资团队紧密合作，共同制定方案合力共赢取得长线投资回报。

　　所以接下来在实战中的操作思路上，我们要做好以下准备：

　　首先：跟公募基金做股票要有长期投资的理念，不能因为行情走得慢、走得稳而拿不住，不要因为股价的短期波动而轻易改变自己的投资策略或放弃持有。

图13

　　比如这个股票301004嘉益股份，该股有多家公募基金驻扎其中，去年8月份股价才33元，到现在已经不知不觉中涨到了90多元，这样的股票虽然涨的慢，但这种稳定且持续的上涨恰恰说明了一个问题，就是关注公募基金做股票时，培养长期投资的理念，这样不会被股价波动所干扰，坚持持有的话，往往会得到好的收益回报。

　　第二：找到具有较高投资价值的公募基金“低位抱团”股票。公募基金在投资决策中更倾向于集体智慧和团队合作的方式，如果多家公募基金选择驻扎在一只股票，就意味着该公司具有良好的基本面和发展前景，这样有助于帮助我们发掘优质股票，同时多只基金低位抱团，这种行为本身就具有一定的风险分散效应，当市场波动时，这些股票不会受市场影响而大幅波动。

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　　比如嘉益股份（301004），这是一家专精特新企业，属于基金重仓股指数概念，它吸引了汇添富消费升级混合基金、易方达价值成长混合基金和华夏行业混合基金等多家知名公募基金的关注。这些基金的“低位抱团”行为不仅反映了它们对嘉益股份未来发展的信心，也意味着嘉益股份在当前市场环境下具有相对较低的估值水平，给市场提供了一个低位布局机会。

　　这是我们刚刚分析了公募基金的操盘风格，以及在这样一个操盘风格下我们在实战中的操作思路，基于这2点，接下来我们就能抓住关键线索把握中长期潜力股了。有两个关键的步骤：

　　第一步：找到十大重仓基金在价值低估区增仓的股票。表明股票价格低于其内在价值，基金经理们对股票价值投资的认可，视之为一个难得的投资机会。

　　第二步：关注的股票是否得到了更多公募基金的认可和支持，即是否存在“低位抱团”的现象。

　　这两个步骤相互递进、缺一不可，两个步骤都符合就帮助我们选到基金重点布局的大牛股了。

图15

　　首先，我们先看第一个步骤，十大重仓基金在股票低估区多数表现增仓，这个怎么看？电脑版点击私募-重仓基金，即可看到十大重仓基金持股变化和持股量，光标在k线图上移动，会随着时间的变化持仓基金也在变化。手机版还在开发中，大家先看电脑版。

图16

　　比如大家看301004嘉益股份，去年8月份的时候，股价处于低估位置，除了汇添富外延增长股票基金减仓外，十大重仓基金中易方达价值成长、南方品质、华夏、南方分红、嘉实、华安、九泰等都在增仓，这些重仓基金同一时期选择加仓嘉益股份，进一步说明对嘉益股份的看好，为什么这么说？

图17

　　因为十大重仓基金公司在进行投资决策时，一般会对公司的财务状况、行业地位、市场前景等方面进行全面分析和评估。因此，被重仓基金公司大量持有的股票，往往是在这些方面表现优秀的公司。这些公司的盈利能力强、成长性好、市场占有率高，具有更强的抗风险能力和市场竞争力，因此更容易获得市场的认可和投资者的青睐。打开该股的财务数据能够看到该股每股收益1.06元，净利润、主营收入等各项财务指标都很好，说明基金低估区间买这个股票是有备而来。同时，基金重仓的股票通常具有较好的流动性。由于众多基金公司持有这些股票，它们在市场上的交易量较大，流动性较好。这意味着投资者在买卖这些股票时，可以更容易地达成交易，降低交易成本，提高投资效率。这就是这个股票走出中长期好行情的道理。

图18

　　第一步符合的情况下，接下来我们进入第二步，关注的股票是否得到了更多公募基金的认可和支持，即是否存在“低位抱团”的现象，这个怎么看？打开公募数这个指标，分别就手机版和电脑版进行介绍，手机版点击指标窗口的小三角箭头，弹出选择指标对话窗口，在特色指标点击公募数。

图19

　　电脑版点击博弈系列指标，点击公募数，即可调出该指标。

图20

　　随着去年8月份股市波动，该股股价处于低估区间，吸引了众多基金的关注。打开公募数指标明确看到，当时该股的公募基金数量增至27个，显示出基金经理对其价值的认可。深入分析基金持仓数据发现，不仅十大重仓基金集中持有该股票，还有更广泛的基金群体也在股价低估时选择增持，如果基金经理们普遍认为公司有良好的发展前景，那么这可能是一个低风险、高回报的投资机会。预示着未来股价的上涨空间。如果此时我们结合公司的基本面和行业发展趋势，结合市场情绪和技术分析，制定合理的投资策略。是不是就能抓住它的中长期上涨机会。

图21

　　随着十大基金看好，公募数的低位进场，结果该股迎来了中长期上涨行情。此时的公募数也同步增长到了44家。是不是就在该股低估区间的时候帮我们抓住了它的投资机会？

图22

　　不只是这一只股票，其他的股票是不是也是这样的情况？按照刚刚的2个步骤我们看其他的股票是不是这种情况，比如601918新集能源，先看第一步，找到十大重仓基金在价值低估区增仓的股票。该股在今年1月份的时候，股价处于什么位置？估值安全边界线—处于低估     区，此时再看该股的重仓基金，中邮核心成长、华安、华宝、大成、汇添富等都是在增仓，这些重仓基金在股价低估区加仓新集能源，说明对该股的看好。

图23

　　十大重仓基金公司在进行投资决策时，已经对公司的财务状况、行业地位、市场前景等方面进行全面分析和评估。打开该股的财务数据能够看到该股每股收益0.81元，净利润21亿，主营收入等各项财务指标都是杠杠的，说明基金低估区间买这个股票是有备而来。同时，该股流通股本25亿，基金重仓的股票通常具有较好的流动性。这样便锁定了一只中长期潜力股。

图24

　　第二步：关注的股票是否得到了更多公募基金的认可和支持，即是否存在“低位抱团”的现象。新集能源今年1月份前只有12个公募，到了1月份一下增长了66个，达到78个，散户跟公募大主力机构坐轿子的，一定要等底部形成，要等机构都进来了，等大部队来了，各路基金都进场了，我们才上去做轿子。

为什么？

　　第一：资金决定涨跌，再有成长性、再低估的股票主力没进场，很难涨也涨不高。

　　第二：主力、公募抱团进场后，这里很大可能是底部和牛股起涨点。

　　第三：公募抱团进场是主流机构对牛股胚子和未来成为大牛股的逻辑和认可。

那么，怎么看公募这么多公募基金低位抱团进场后是什么表现呢？

图25

　　该股今年1月份的时候，股价才5元左右，结果众多公募基金加仓后，该股历时5个多月，涨到了10元，这样是不是就抓住了一只中长期潜力股了呢？

图26

　　再看一个000528柳工，这个股票是中国工程机械行业龙头，今年1月股价位于安全边界线附近，说明股价低估，股价连续小幅抬升，这个底部确定了，先看十大重仓基金什么表现？嘉实价值精选基金、广发聚丰等连续低位增仓，10个里面7个在增仓，其他三个持仓不变，重仓持股基金一致低估位看好，说明该股基本面不错。

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　　净利润、每股收益、主营收入都是红彤彤一片，又是低估又是良好的基本面，那么其他公募基金是否也一致看好呢？

图28

　　各大基金已经达成共识，股价在低估区的时候，该股有30个基金加入其中。公募基金抱团股票怎么抓？低估位置，大都数散户看不上眼的时候，有几十个公募基金进场，这个轿子做不坐？

图29

　　结果该股迎来中长期上涨拉升行情。股价从1月份的7元涨到现在最高的11.85元，后面走势虽然没有涨停板，但是不停的涨，已经涨了70%了。

图30

　　再看000921海信家电，前年12月份十大重仓基金持股中除了富国基金不变外，其他像博时、广发估值、华夏等基金都是增加的，当时股价什么表现？当时大盘震荡下跌，跟着大盘一波快速下跌跌到估值底部区间，说明重仓基金意识到它的机会要来了。这是第一步。

图31

　　当时的公募数在股价跌到10月中旬的9.69元时，公募数一下增加18家，变成了33家，

公募低位抱团数量翻了一倍，我们看看这波触底上涨是技术性反弹？还是反转行情的开始？大家记住，不能看绝对的价格，要看估值高低也公募数增减，低估位置重仓基金加仓、公募数增加，中期看好逻辑确立、上涨空间大，甚至有翻倍的机会。

图32

　　随着低位公募抱团快速“抬升”，股价上涨，公募数增长29个，一共62个公募进来，结果股价从估值低位9.69元上了一个台阶涨到了19元。

 图33

　　股价在资金推动下继续上涨，9.69元涨到了26元涨了2倍多，此时来到估值中枢位置，面临估值重估，随后该股步震荡修复，大家看此时公募数已经由原来的62个增加到了111个，说明公募借着震荡逢低加仓。

图34

　　随后震荡震荡修复过程中，公募数有增有降，但总体是抬高的，直至今年1月初，该股公募数再次增加，公募数增加到了125个，股价再次于估值安全边界线位置企稳再次迎来上涨拉升行情，涨到了5月份最高的43元。

（个股的诊断是基于软件的功能讲解，同时软件也只是基于客观数据辅助您投资的分析工具，个股不做任何推荐或暗示，投资决策需要您独立判断、自主决策，涉及的个股不推荐、不暗示。）

　　为什么股价会快速企稳，背后逻辑是什么？

　　第一：股票价值低估，基本面优良。

　　第二：低位公募抱团进场，跌下来公募基金会护盘。

　　现阶段，行情又在低位震荡，前期机构抱团高估股票筹码松动之后，机构肯定会重新布局低位抱团的股票。假如有这样的机会，要不要提前关注？

图35

　　大家看002653，估值低位重仓基金十个里有6个在增加，一个是新增，再看公募数明显抬升。有多少个公募？ 42个，这样的股票可以加入自选池关注。

我们看看结果：

图36

　　结果该股在今年2月7日出现开仓信号，股价从最低18元涨到了现在的33元。

图37

　　公募抱团潜力股怎么做？大家学会了没有？第一步找低估位置重仓基金增仓的，第二找低估位置公募抱团的。高估的不要，比如像五粮液，十大重仓基金基本都在减仓，为什么？虽然具备成长性但是股价高估了，股价位于估值风险警戒线，公募数从最高1300多个降到现在的600多个，整体是下降的，对于这类股票要小心。

　　小结：这是我们刚刚给大家讲了第二个大问题，重点解决了公募基金的操盘风格是什么？咱们跟踪的思路是什么？如何把握具有长期增长潜力的优质股票？公募基金的操盘风格是稳健性、分散化投资、均衡配置和长期价值投资。在实战中，第一要关注那些在价值低估区得到十大重仓基金加仓的股票，这反映出基金经理们对其内在价值的认可。　　第二步，进一步观察这些股票是否得到了更多公募基金的认可和支持，即是否存在“低位抱团”现象。通过这两步跟踪，就能把握具有长期增长潜力的优质股票了。

 

三：如何根据公募作战图功能抓住公募最新抱团潜力牛股？

　　截至去年年末，全市场公募基金总数已达到11391只，其中股票型基金数量为2230只，规模达2.78万亿元。这些基金广泛布局于各个行业的龙头和细分龙头企业，为投资者提供了丰富的投资选择。在众多基金中，哪些行业和个股受到基金的青睐并呈现出增仓趋势呢？这正是我们需要重点关注的问题。通过使用“公募作战图”功能，我们可以轻松找到机会。

图38

图39

　　首先，大家点击决策—公募作战图（手机版还在开发中），进入公募作战图界面，我们可以直观地看到公募基金在股票中的持仓情况。通过对比不同时间段的数据，如持股数量、持仓市值、占盘比、持股增减等，可以发现哪些个股的持股比例正在上升，从而判断出基金对这些个股的关注度和增仓意愿。

图40

　　接下来，我们可以从占盘比增减、公募数深入分析基金重仓情况。通过查看公募基金在每只个股的持占盘比、公募数变动情况，可以找出那些被多只基金共同持有且持仓数量较多的股票。这些股票往往具有较高的投资价值和市场关注度。

图41

　　先点击公募数找到公募数在30家以上的股票，按住shift键蓝色反显，30家以上的有500多只，

图42

　　然后点击占盘比增减降序排列，这样就可以找到既属于公募数多的股票又属于近期占盘比增仓居前的股票了，我们可以取前100只或200只。通过筛选那些近期受到基金关注且持股数量有所增加的股票，我们可以预测其未来的上涨潜力，从而把握投资机会。这是一季度抱团的股票。占盘比居前的刚刚给大家展示的嘉益股份、新集能源、柳工等就在里面，这里面的股票我们一定记住要找低估值的。怎么在公募抱团的股票里面找更加确定的，潜力更大的呢？

图43

　　这个股票是不是潜力股？大家看，先看估值高低，白线下方，开口向上。然后有没有公募多兵团进入？78个公募基金。当时8元的股票是不是机会是。现在到了17元。

　　大家在跟踪公募抱团股票的时候，一旦出现估值高企，公募数减少，应该换公募数连续增加的，价格在估值低位的。

图44

　　重仓基金增加、估值合理、公募数增加。公募数据，一个比一个高，尤其是公募数突然大幅增加的，这样的机会大。

图45

　　重仓基金增加、估值合理、公募数增加。公募数据，一个比一个高，尤其是公募数突然大幅增加的，这样的是不是机会大？

　　在参与公募基金股票投资时，投资者应关注以下几个重要方面：

　　1趋势拐点信号：

　　借助长线决策功能关注趋势变化，根据趋势拐点做好买卖。同时关注基本面变化：关注公司业绩报告、行业动态、政策调整等因素，这些都可能导致股票价格的转折点。

　　2：止盈止损设置：在进入交易前设定明确的止盈和止损点位，这有助于控制亏损并锁定利润。止盈点应基于对股票未来上涨空间的合理预期，而止损点则应考虑到潜在的下行风险。

　　小结：怎么结合公募作战图功能抓住后面投资机会？

　　第一步：点击决策—公募作战图（手机版还在开发中），对比不同时间段的数据，从而判断出基金对这些个股的关注度和增仓意愿。

　　第二步：查看公募基金在每只个股的占盘比增减、公募数变动情况，可以找出那些被多只基金共同持有且持仓数量较多的股票。这些股票往往具有较高的投资价值和市场关注度。具体是先点击公募数找到公募数在30家以上的股票，按住shift键蓝色反显，然后点击占盘比增减降序排列，这样就可以找到既属于公募数多的股票又属于近期占盘比增仓居前的股票了。

 

总结：

　　一、公募基金经理们对当前行情持什么观点？其最新调仓动作是什么？跟公募基金做股票能带来哪些好处？

　　二、公募基金的操盘风格是什么？咱们跟踪的思路是什么？如何把握具有长期增长潜力的优质股票？

　　稳健性、分散化投资、均衡配置和长期价值投资，这三个原则体现了公募基金在投资决策中更倾向于采取集体智慧和团队合作的方式，而非个人英雄主义或孤胆英雄的方式进行操作。

　　第一步：找到十大重仓基金在价值低估区增仓的股票。表明股票价格低于其内在价值，基金经理们对股票价值投资的认可，视之为一个难得的投资机会。

　　第二步：关注的股票是否得到了更多公募基金的认可和支持，即是否存在“低位抱团”的现象。

　　三、如何根据公募作战图功能抓住公募最新抱团潜力牛股？

　　第一步：点击决策—公募作战图（手机版还在开发中），对比不同时间段的数据，从而判断出基金对这些个股的关注度和增仓意愿。

　　第二步：查看公募基金在每只个股的持占盘比、公募数变动情况，可以找出那些被多只基金共同持有且持仓数量较多的股票。这些股票往往具有较高的投资价值和市场关注度。具体是先点击公募数找到公募数在30家以上的股票，按住shift键蓝色反显，然后点击占盘比增减降序排列，这样就可以找到既属于公募数多的股票又属于近期占盘比增仓居前的股票了。

 

注：本文中所涉及的股票仅为案例展示，不推荐、不暗示。