市场上一些主力机构建仓，往往需要大量的筹码与时间，因此大宗交易成为了更加便利的交易方式。大宗交易与竞价交易有何区别，如何利用大宗交易寻找潜藏的机会？今日课堂为您详解。
大家好，欢迎各位来到私享内训营，上一节课给大家解决了市场低位如何盯高管，我们带着大家回顾一下课程的要点。
一、近期大盘调整，很多中小市值股票跌幅较大，很多股票股价又回到去年下半年和今年2、3月份高管增持的成本区域附近，甚至还低于高管增持的成本区，所以我们在市场低位要盯住高管的动向。
二、什么样的高管增持行为可以重点跟踪？记住4个要点。
1、核心高管增持
2、业绩基本面好的增持
3、股价低位低估阶段的增持
4、增持前后主力机构低位持续加仓
三、高管增持为我们提供了重要的，跟产业资本中长线的选股线索。选股不能代替买卖，关于买卖要匹配相应信号，并控制仓位，分散持仓。
没有听懂、听全的朋友可以收看视频回放，把老师所讲的内容学会、弄懂。今天我们主要给大家讲讲大宗交易如何看。
一、竞价交易与大宗交易的区别
首先，从交易规模上来看，大宗交易具有显著的特点。它是指单笔交易规模较大的证券交易，涉及的交易数量和金额通常较大，远超普通股票交易。这种交易方式往往更适用于机构投资者和大股东，他们可能通过大宗交易进行大规模的股权转让或资产配置。
连续竞价则是一种更为普遍的交易方式。它是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，会立即判断并进行不同的处理：能成交的则予以成交，不能成交的则等待机会成交，部分成交的则让剩余部分继续等待。这种交易方式的特点是交易规模相对较小，且交易更加频繁和连续。
其次，从交易价格的确定方式来看，大宗交易和连续竞价也存在明显差异。大宗交易的价格可以由买卖双方协商确定，不一定按照市场价格进行交易。这种灵活性使得大宗交易在某些情况下能够更好地满足交易双方的需求。而连续竞价则是根据买卖双方的报价情况，按照“价格优先和时间优先”的原则进行撮合成交。在价格优先方面，买入时申报价格较高的先成交，卖出时申报价格较低的先成交；在时间优先方面，当价格相同时，申报时间较早的先成交。
从交易时间和方式来看，竞价交易通常是在交易日的特定时间段内进行，如开盘前的集合竞价阶段和交易日的连续竞价阶段。投资者可以通过交易系统提交买卖订单，并根据市场价格和自身需求进行交易。而大宗交易则可以在交易日的特定时间段内通过大宗交易平台进行，也可以通过场外协商进行。这种灵活性使得大宗交易能够适应不同投资者的需求。
最后，从对市场的影响来看，大宗交易由于其交易规模和价格的灵活性，可能对股价产生较大的影响。尤其是在大额股权转让或重要消息发布时，大宗交易可能导致股价出现显著波动。而连续竞价由于其交易规模和价格的连续性，对市场的影响相对较为平稳。
举例来说，假设某投资者A想要在股市中购买一定数量的某只股票。他可以选择参与竞价交易，在交易日的连续竞价阶段提交买入订单，并根据市场价格和自身需求进行交易。如果投资者A想要购买的数量较大，超过了竞价交易的常规规模，那么他可能会选择进行大宗交易。他可以通过大宗交易平台寻找愿意出售该股票的卖家，并与卖家协商确定交易价格和数量。这样，投资者A就能够以更灵活的方式完成大规模股票交易。
二、当前市场下的机会
目前市值连续下探有段时间了，熊股的数量持续增加，且给的下跌幅度也在逐步增加。这为市场中的机构主力打出了低吸的空间，而我们选股的方向之一，就是主力低位潜伏吸筹的机会，主力潜伏吸筹有两种方式，一种是直接在盘中通过竞价交易来完成，另一种，就是我们今天要讲的暗道---大宗交易。我们刚才讲过，相对盘中竞价交易，大宗交易的隐蔽性更强，因为这个交易是收盘之后完成，很多投资者根本不关注这个数据。同时，它还有一些优点，比如说对股价的影响小，吸筹的效率高。潜伏吸筹主力往往会通过低位挂单悄悄买的方式，但是这样吸筹的效率比较低，如果要效率高，就得用隔价单抢着买，但抢着买股价就会有异动。而大宗交易既能大笔买，而且因为是盘后协议成交，不会影响股价。更能达到隐蔽吸筹的目的。
当然，不是所有的大宗交易都是机会，市场这么大，发生的事情，边边角角我们不是都能看懂，但是对于一些明显比较异常的行为，我们如果持续关注一下，还是能发现不少值得跟踪的信息。这里面可能就会藏着潜力股机会。尤其行情低点上， 一些异常的大宗交易数据就值得关注。为什么这么说？下面我们结合要点跟大家讲一讲。
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三、什么样的大宗交易要关注？
当前行情下关注什么样的大宗交易？什么样的大宗属于异常？我们结合当前行情特点，这时候大部分投资者想的是卖股票回避风险，有人买，也是低位买，小金额小仓位的尝试下，这是当前的投资者正常的想法，但是如果大宗数据出现不正常的行为，就属于异常。
比如2023年8月24日，该股下跌途中，出现一笔大宗，与别的交易不同，这里是溢价接近9%买入。买入席位是华林证券的一个分公司，卖方席位是德邦证券的一个分公司。
（图1）
（图2）
而当时大盘什么情况？从高位回落急跌时。
大盘恐慌性杀跌的时候，买股票容不容易？都是恐慌性卖盘，买很容易，这时候为什么要溢价买？在盘中也能买到，可能买入成本更低，为什么要通过大宗溢价成交？有低价筹码不要非得买高价筹码，这算不算异常？虽然双方这笔交易背后有什么秘密我们不得而知，但这种异常首先要引起我们的注意。随后该股出现一波上涨。
（图3）
再看10.26日，这种情况再次出现。又是在大盘快速下跌期间，华林证券另一个分公司溢价超过8%买入。随后股价也是快速拉升。
（图4）
再看今年2月份，华林证券利用不同分公司的席位持续高溢价大宗交易买入，股价也是水涨船高。
（图5）
直到近期，指数开始震荡回落，该股股价已经逆市创出近两年的新高。可是再看大宗交易，华林证券继续高溢价买入。随后该股股价也是继续逆市上涨。
（图6）
虽然股价连续创出新高，但华林证券却未必赚钱，高溢价买入不说，还经常折价卖出。而真正挣钱的则是德邦证券的那些分公司，因为那些席位基本都是以折价买入华林证券的筹码。所以背后的原因是什么，具体有什么协议很难。不过，通过这几笔交易，我们可以看到，市场异常背后可能就会带来机会。多次异常数据，随后都有十几个点的上涨。这种行为是不是只有这个股票有，只有这个席位有？我们再看：
（图7）
（图8）
23年的4月到5月，同样大盘快速下跌，行情低迷，突然出现几笔溢价买入。下跌时不逢低买，非得高于市场价买，是不是异常？要不要关注？后面怎么样？大涨。
（图9）
再看今年1月份，指数回落，该席位继续溢价买入，随后股价也是快速拉升。
（图10）
最近的一次在4月中旬，可以看到0Z短期下跌幅度已经达到10%，该股票也快速下跌超过10%，结果该席位放低低价不买，非得溢价进场，当然短期我们又看到了股价的快速上涨。所以下跌趋势或者指数低位时，溢价的大宗交易，尤其高溢价的大宗，是我们要关注异动之一。
除了溢价交易，当前还有一种需要重点关注的异动。23年10.20-10.26，大盘加速下跌期间，该股底部连续出现大宗交易，有两笔溢价，这是我们刚才说过要关注的行为，除此之外，还有两笔巨额的大宗。一笔成交3个多亿，一笔成交5个多亿。
（图11）
虽然是不同的席位买入，但行情低迷，他们一笔买3个亿5个亿，不怕砸在手里吗？当时如果你是主力，会不会有这样的顾虑？他们为什么就不怕？他们这么大笔买入，是不是异常？他们几个亿的资金买，肯定不是随意行为，背后一定有他们的道理，既然他们敢在这种位置，敢这么买，我们要不要关注一下？
随后怎么样？大盘超跌之后反弹，这个股票也涨了超过50%，再回看过去，这几个敢在低位大笔买的机构，当时会怕砸到手里么？
（图12）
所以，第二种我们关注的异动，就是巨额巨量的大宗交易。巨额巨量的大宗，溢价大宗，都是我们要关注的异动。如果两个同时出现呢？
（图13）
（图14）
该股8.18日出现巨量大宗，8.31出现高溢价大宗。溢价这么高，当时股价33，他40买入，大盘低点上，连续出现异常，要不要关注？买了这么多？他得想方法卖掉，想不亏钱就得把股票拉起来，这样的股票会不会给我们机会？
（图15）
很明显，股价后期持续拉升直至翻倍。
四：怎么快速寻找
软件上方点击决策，打开大宗揭秘，在上方排序项中按着成交额大的以及一家交易占比高的来进行筛选。
（图16）
手机版
（图17）
（图18）
结合我们前面的要点寻找，找到之后根据信号操作。
总结：
一、竞价交易与大宗交易的区别
1. 交易规模：
竞价交易：交易规模相对灵活，适用于不同投资者的需求。
大宗交易：通常涉及大规模的股票交易，适用于机构投资者和大股东进行股权转让或资产配置。
2. 交易价格确定方式：
竞价交易：遵循“价格优先和时间优先”的原则，买卖订单按照价格和时间顺序进行撮合成交。
大宗交易：价格由买卖双方协商确定，灵活性更高，不直接受市场价格波动影响。
3. 交易时间与方式：
竞价交易：在交易日的特定时间段内进行，如开盘前的集合竞价和交易日的连续竞价。投资者通过交易系统提交买卖订单。
大宗交易：可以在交易日的特定时间段内通过大宗交易平台进行，也可以通过场外协商完成，具有更大的灵活性。
4. 对市场影响：
竞价交易：由于其频繁和连续性，对市场的影响相对平稳。
大宗交易：由于其交易规模和价格的灵活性，可能对股价产生较大影响，尤其是在大额股权转让或重要消息发布时。
二、跟踪大宗的几个要点
1、最好大盘下跌一段空间处在相对低位，股票同理。
2、如果是溢价成交，溢价比例越高越要关注。如果是巨额巨量成交，这笔交易由单一席位买入优于多个席位分摊买入。
3、有些大盘股天天都有大宗交易，如果天天出现，那就说不上异常。平时不出现，低点上突然出现异常大宗，更值得关注。
4、选到股票先关注，买卖根据趋势和决策信号操作。
注：文中个股仅作为案例展示，不做暗示和推荐。
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