私享内训营：市场低位盯高管

栏目：股民日记时间：2024-06-07 作者：张辰晔（资格证书号：A0170617010001）查看：-- 次

风险提示：本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此入市风险自负。股市有风险，投资需谨慎！

　　上一节课给大家讲了年报、一季报披露完毕，恰逢市场牛回头阶段，如何根据外资机构榜寻找潜在的投资方向？

　　跟Qfii选股两个思路：

　　第一个，先找到我们感兴趣的Qfii，再通过他们的投资动向去选股。

　　第二个，直接在外资持股池排序查找。

　　选股时要点是什么？

　　第一找股价在Qfii增仓，且尚未大幅盈利股票。

　　第二结合机构仓位数据，找Qfii进场，机构仓位增仓的股票。

　　选股之后先跟踪，操作按照信号操作。

　　没有听懂、听全的朋友可以收看视频回放，把老师所讲的内容学会、弄懂，后面选股的思路和方法还有很多，大家多学习、多掌握。

　　今天我们讲一讲市场低位盯高管。

　　为什么讲这个话题呢？

　　第一近期垃圾股风险加速释放，加剧了投资者谨慎情绪，市场震荡调整。很多人选股没方向，我们选股除了看二级市场主力机构动向，看私募、外资动向，也可以看看间作为最了解上市公司经营情况的高管有何动向。假如市场震荡调整阶段，高管出现了增持行为，是不是可以重点关注呢？

　　第二最严减持新规落地，进一步规范大股东、实际控制人的减持行为，严格防范各类“绕道减持”行为。这将更好地保护中小投资者权益，有助于资本市场形成更加良性的市场生态。那假如上市公司相关人员没有减持还增持了呢，是不是可以重点关注呢？

　　3：所以今天讲解市场低位盯高管。讲三点：

　　第一：市场震荡调整。在此期间作为最了解上市公司经营情况的高管有何动向？

　　第二：哪些股票高管积极增持？

　　第三：什么样的高管增持行为可以重点跟踪？

一：市场震荡调整。在此期间作为最了解上市公司经营情况的高管有何动向？

图1

　　很多高管本身也是上市公司大股东，持股5%以上股东，新国九条后，高管减持数量呈现递减，包括最严减持新规下，高管减持锐减。

图2

　　但是我们也看到5月份、包括6月前几个交易日，高管的增持也很少。这和2月份大盘明显调整下，管理层鼓励增持，两市高管增仓家数创阶段性新高完全不同。

　　整体来看由于新规的影响，高管减持数量锐减，5月份、6月份很多中小市值股票跌幅明显，高管在较低位置减持意愿不足。

　　当然我们也看到5月份到现在高管的增持意愿也不足，所以产业资本进场意愿还不足，我们近期投资也要谨慎一点。

　　但是近期大盘调整，很多股票股价又回到去年下半年和今年2、3月份高管增持的成本区域附近，甚至还低于高管增持的成本区，而此前这个区域高管是有过比较密集大量增持的，所以我们在市场低位盯高管，是可以帮我们在当下做好选股的。包括假如后面高管增持量一旦上来，我们可以继续来盯高管选股。

二：哪些股票高管积极增持，怎么快速找到？

　　1：在私享家软件上，看我们的高管交易榜。

　　功能调用和介绍，先学会基本操作。(很多朋友对于软件还不熟悉我们先讲讲基础，接着再讲实战选股)

　　手机版

图3

　　有高管增仓池、减仓池、监控池

图4

　　你想看那个股票，点击即可。点击“进入个股详情”，可以看到个股K线走势图。手机版和电脑版上功能基本一致，只是手机界面比较小，所以展示方式上有一些小区别。

图5

　　电脑版怎么找？

图6

　　决策-高管交易榜：监控池-高管增仓池-减仓池。

　　先看增仓池，这里面是你所选时间范围内高管增持的数据信息。通过高管交易榜的高管增仓池，这样我们就找到了高管增持的股票了。

图7

　　增持力度、增持成本、交易日期、持有本股私募数这几项我们要多看，尤其是增持力度，点击“增持力度”排序，这个方法的好处是什么？选股的效率高，可以很快很方便找到所选时间周期内高管增持力度大的股票了。

图8

　　2：哪些股票高管积极增持？重点要看高管有效增持的

　　增持金额少的，几百股的，可能是象征性增持，这样的高管增仓意义不大。高管增持金额越多的，说明高管是在用真金白银、是在用实际行动看好公司未来，为了大家比较容易区分增仓有效性，我们把高管增持分为一般增持、有效增持。

　　该股增持400股，花了8440块钱，这样的参考意义不大。看K线下面有个白底红字的“高”，这是高管一般性增持的标注。

图9

　　什么是有效增持呢？当50天内的高管累计增持金额大于20万，经过我们的对于历史数据回测，满足这个条件的增持对于后市股价的影响更为积极。所以符合条件的即为高管有效增持，可以反映高管的真正增持意愿。

图10

　　看这个股票，K线下面是红底黄字的“高”，这个是有效增持的标注。在K线上有数据日期、披露日期，还有增持数量、增持金额，还有变动原因等。

图11

　　怎么在个股K线上设置这个“高”字呢

　　电脑版：设置-图线叠加-高管交易-增持成本线-减持成本线：

图12

　　在这里其它原因增持包括分红送转和有股权激励增持的，这个以后再讲。这里选增持成本线，就是选的二级市场盘中买或大宗增持的。

手机版：设置-高管成本线：

图13

图14

　　小结：当下哪些股票高管积极增持了。可以通过高管交易榜找到两市高管增持数据。第一步，通过高管交易榜-高管增持池-增持力度排序，我们就能找到近期高管增持力度大的股票了。第二步：叠加高管增持成本，我们就可以在K线上看到高管增持是数据信息了，我们主要看高管有效增持。

三：什么样的高管增持行为可以重点跟踪？记住4个要点。

　　是不是高管有效增持的、增持力度大就一定是机会呢？高管是最了解上市公司的人，公司经营好不好，现在股价有没有被低估，未来有没有发展潜力，他们最清楚，高管增持是反映了基本面的情况，高管增持力度越大说明高管越看好，我们中线选股的一个重要线索，代表的产业资本资金的动向，但高管不是投资基金，通常缺乏二级市场运作股价能力。所以找到高管增持力度的大的股票，还需要我们深入去分析进一步去深挖潜力机会。

　　1：谁增持？

　　高管的级别不一样，增持的信号意义不一样。董事长和一般的董事增持的意义就不一样。要找核心高管增持？董事长，总经理，总裁，董秘，财务总监。这是高管中的核心。除了核心高管之外，他们的配偶子女增持，同样要关注。

图15

图16

　　主要增持的人是董事长

图17

　　2：被高管增持的上市公司基本面如何

　　新国九条的政策意图就是要加速出清垃圾上市公司，近期垃圾股风险大家也看到了。而高管增持一个很大的原因就是在于股价调整中增强市场信心。但假如公司基本面不佳，甚至长期亏损，高管的这点的增持在大环境下就是杯水车薪。这样的高管增持还是风险大。所以我们看高管增持的同时，一样要看公司基本面质地，质地好再加上核心高管的增持，选股才更稳当。

　　比如该股业绩差，即便核心高管有效增持了，也还是要谨慎对待。

图18

图19

　　再比如这种的，被ST即便核心高管有效增持了，还是要谨慎对待。

图20

　　那假如是这种基本面好的的再叠加高管增持选股就稳当些。

　　青鸟消防

图21

图22

　　3：什么时候增持？

　　高管不会无缘无故增持，看到公司低估了，或者公司未来有更好的发展前景，它才会增持。从行情位置来说，行情低位增持会增多，从时间点来说，如果公司未来有利好，在非敏感的窗口期外也有可能会增持。

图23

　　4、有没有市场其它主力的参与？

　　高管增持是不是会马上涨？高管增持确实带来真金白银买入，增加多头力量。但是产业资本的买入金额和行为特征，决定了增持和股价短期涨跌没有必然联系。他们买的时候会怎么买？会不会抢筹买？更可能是低位挂单买。如果低位挂单，结果是托而不举，不会让股价快速拉升。产业资本和金融资本有本质区别，而更能影响股价涨跌特别是中短线涨跌的主要看金融资本。当然高管的行为也会影响金融资本决策，所以两者相辅相成，可以结合来看。

　　比如该股高管增持了，但是多空资金是明显流出的，股价也起不来。

　　再比如近期大盘调整，主力资金追涨意愿不足，甚至很多投资者谨慎情绪下会低位卖掉一些筹码，即便有高管的增持，很多股票价格还是一跌再跌。所以看高管更要看市场环境看主力资金是不是低位持续性加仓。